Krypto Lending — Steuern in Deutschland

Krypto Lending bezeichnet das Verleihen von Kryptowährungen über DeFi-Protokolle. Nutzer hinterlegen Token als Einlage (Supply) und erhalten dafür Zinsen. Die Zinsen können in Form von wachsenden Guthaben (aTokens, cTokens) oder als separate Token-Rewards ausgezahlt werden.

Rechtsgrundlage

§ 22 Nr. 3 EStG (sonstige Einkünfte), § 23 EStG (Kredit-Rückzahlung, Liquidation)

Steuerliche Behandlung

Das Einzahlen (Supply) in Lending-Protokolle wie Aave, Compound, Morpho-Blue-Märkte, Euler-Lending, Fluid-Lending oder Jupiter Lend Earn ist steuerneutral — die Token bleiben in Verwahrung, Anschaffungskosten und Haltefrist laufen weiter. Der Zinsüberschuss über die eingezahlte Menge ist beim Abzug eine sonstige Einkunft nach § 22 Nr. 3 EStG. Das Aufnehmen eines Kredits ist keine Einkunft. Die Rückzahlung realisiert einen § 23-Gewinn oder -Verlust (Wert des geliehenen Tokens bei Aufnahme minus Kosten der Rückzahlungs-Token) — bei Stablecoin-Krediten auch allein durch die EUR-Umrechnung. Eine Liquidation ist eine Veräußerung der Sicherheit. Vault-Anteile mit wachsendem Anteilswert (etwa MetaMorpho oder Euler Earn) sind dagegen kein Lending, sondern ein Tausch nach § 23 EStG.

Praktische Beispiele

  • 1. ETH in Aave einzahlen → wachsendes aWETH-Guthaben, Zinsüberschuss beim Abzug als § 22
  • 2. USDC in Compound einzahlen → Zinsen als cUSDC-Wertsteigerung, erfasst beim Abzug
  • 3. DAI direkt in einen Morpho-Blue-Markt einzahlen (Verwahrung); MetaMorpho-Vaults dagegen = Tausch
  • 4. USDC gegen ETH-Sicherheit leihen → Rückzahlung realisiert § 23, auch durch die EUR-Umrechnung

Häufig gestellte Fragen

Ist das Einzahlen in ein DeFi-Lending-Protokoll steuerpflichtig? +
Nein. Das Einzahlen von Token in Lending-Protokolle wie Aave oder Compound ist steuerlich neutral. Die Token bleiben in Verwahrung — du erhältst einen Receipt-Token (aToken, cToken) als Nachweis deines Guthabens, Kostenbasis und Haltefrist bleiben erhalten. Anders bei Vault-Anteilen mit wachsendem Anteilswert (etwa MetaMorpho oder Euler Earn): Dort ist die Einzahlung ein Tausch nach § 23 EStG.
Muss ich Zinsen aus DeFi-Lending versteuern? +
Ja. Zinserträge aus DeFi-Lending sind sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG. Bei wachsenden Guthaben (aToken, cToken) wird der Überschuss über die eingezahlte Menge beim Abzug zum Marktwert erfasst; separat ausgezahlte Reward-Token beim Claim. Die Freigrenze beträgt 256 Euro pro Jahr.
Ist die Rückzahlung eines Krypto-Kredits steuerpflichtig? +
Ja, sie kann es sein. Die Kreditaufnahme selbst ist keine Einkunft. Bei der Rückzahlung wird verglichen, was der geliehene Token bei Aufnahme in Euro wert war, mit den Anschaffungskosten der Token, mit denen du tilgst. Die Differenz ist ein § 23-Gewinn oder -Verlust. Bei Stablecoin-Krediten entsteht ein solches Ergebnis schon allein dadurch, dass sich der Euro-Kurs zwischen Aufnahme und Rückzahlung verändert hat.

Krypto Lending in deinem Portfolio?

Wir berechnen deine DeFi-Steuern korrekt: FIFO je Lot, Kostenbasis in Euro, jede Haltefrist nachvollziehbar.

Kostenloses Erstgespräch →

Relevante Protokolle

Aave

Lending

Compound

Lending

MakerDAO

Lending
Kostenlos testen Erstgespräch